మూలధన సమర్థత Vs. ఈక్విటీ సమర్థత

VC లు (సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలపై దృష్టి సారించేవారు) వారు తిరిగి వచ్చిన సంస్థలను “మూలధన సామర్థ్యం” గా వర్ణించటానికి ఇష్టపడతారు.

కానీ వారు బదులుగా క్రొత్త పదాన్ని ఉపయోగించాలని నేను అనుకుంటున్నాను:

"ఈక్విటీ సమర్థత." నేను క్రింద వివరిస్తాను.

మొదటిది - మూలధన సామర్థ్యం ఎందుకు? (మీరు VC అయితే, స్కిమ్ చేయడానికి సంకోచించకండి, ఈ భాగం మీకు తెలుసు).

"మూలధన సమర్థవంతమైన" వ్యాపార విషయాలు చాలా కారణం, ఎందుకంటే మీరు మూలధన-ఇంటెన్సివ్ వ్యాపారంలో పెట్టుబడి పెడితే కొన్ని విషయాలు జరగవచ్చు:

(1) మీ ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టగలిగే దానికంటే దాని తదుపరి ద్రవ్యోల్బణ స్థానానికి చేరుకోవడానికి కంపెనీకి ఎక్కువ మూలధనం అవసరం

(2) ఏదైనా బయటకు పోతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ముందు మీరు పెద్ద పెట్టుబడి పెట్టాలి (పై వాటికి సంబంధించినది)

(3) చాలా ముఖ్యమైనది - మీరు భవిష్యత్ రౌండ్లలో పలుచన అవుతారు, మీరు ప్రారంభ పెట్టుబడిదారు అయినప్పటికీ, కంపెనీకి చాలా మూలధనం అవసరమవుతుంది, మీ పెట్టుబడిలో పెద్ద ప్రశంసలను చూడటం మీకు అంతం కాదు.

మూలధన-ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలకు కొన్ని స్పష్టమైన ఉదాహరణలు:

  • భీమా సంస్థలు - నియంత్రణ ప్రయోజనాల కోసం గణనీయమైన మూలధన నిల్వలు అవసరం
  • టెక్నాలజీని నిర్మించడానికి చాలా మూలధనం అవసరమయ్యే బయోటెక్ కంపెనీలు
  • ఫార్మా కంపెనీలు తమ drugs షధాలను రెగ్యులేటర్లు ఆమోదించడానికి ముందు చాలా మూలధనం మరియు రన్‌వే అవసరం కావచ్చు

కానీ కొన్ని తక్కువ స్పష్టమైన ఉదాహరణలు కంపెనీలు:

  • వృద్ధి కోసం చాలా మార్కెటింగ్ డాలర్లు అవసరం, ఎందుకంటే అవి సేంద్రీయ పెరుగుదల / రిఫెరల్ వృద్ధికి విరుద్ధంగా ప్రకటన ఖర్చుపై ఆధారపడతాయి
  • దీర్ఘకాల చెల్లింపు వ్యవధి కలిగిన సాస్ కంపెనీలు (అవి అమ్మకాలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలి మరియు మీ డబ్బుపై తిరిగి చెల్లించడానికి 12 నెలలు పడుతుంది). 5: 1 LTV: CAC నిష్పత్తిని కలిగి ఉండటం మంచిది, మీరు డబ్బును తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి తగినంత వేగంగా తిరిగి తీసుకుంటే మాత్రమే మంచిది, మరియు వృద్ధిని కొనసాగించడానికి పలుచన ఈక్విటీ మూలధనాన్ని పెంచడం లేదు.

కానీ - మనం క్రొత్త సమయాన్ని ప్రవేశిస్తున్నామని నేను అనుకుంటున్నాను, ఇక్కడ “ఈక్విటీ ఎఫిషియెంట్” గా ఉండటం “క్యాపిటల్ ఎఫిషియెంట్” గా ఉండటం చాలా మంచిది.

ఈక్విటీ ఎఫిషియెంట్ కంపెనీ అనేది త్వరగా వృద్ధి చెందడానికి పెట్టుబడి పెట్టడానికి చాలా ఈక్విటీ క్యాపిటల్‌పై ఆధారపడని వ్యాపారం.

దీనికి చాలా మూలధనం అవసరం కావచ్చు, కాని ఈక్విటీ క్యాపిటల్ అవసరం లేదు.

ఉదాహరణ:

  • క్లియర్‌బ్యాంక్ వినియోగదారుల వ్యాపారాలను వారి ప్రకటన ఖర్చులకు రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. దీని అర్థం వారి ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు ప్రతి $ 3.00 కు 00 1.00 పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. క్లియర్‌బ్యాంక్ వ్యాపారంలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. కాబట్టి కంపెనీకి చాలా డబ్బు అవసరం అయితే, దాని పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ పలుచన చేయాల్సిన అవసరం లేదు.
  • సాస్ పునరావృత ఆదాయానికి వ్యతిరేకంగా లైటర్ క్యాపిటల్ మరియు సాస్ క్యాపిటల్ నిధులు ఇవ్వడం ప్రారంభించాయి. ఈ ధోరణి మరింత ఎక్కువగా జరుగుతుందని నేను పందెం వేస్తున్నాను. తిరిగి చెల్లించే కాలాలు VC లకు వారు ఉపయోగించిన దానికంటే తక్కువ ప్రాధాన్యతనిస్తాయి, ఎందుకంటే ఈ కంపెనీలు పెరగడానికి చాలా డబ్బు అవసరం అయినప్పటికీ, అది ఈక్విటీ రూపంలో ఉండదు
  • మరియు ICO యొక్క అర్థం గతంలో ఖరీదైన ఓపెన్సోర్స్ దేవ్ ప్రాజెక్టులు / కమ్యూనిటీ ప్రాజెక్టులు బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి పునాదులు మరియు టోకెన్ అమ్మకాల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తాయి.

మూడవ ఉదాహరణ స్పష్టంగా నిరూపించబడనిది, కాని విషయం ఏమిటంటే: కంపెనీలు ఎక్కువసేపు ప్రైవేటుగా ఉండటంతో-నిధులు సమకూర్చుకునే మార్గాలు అనివార్యంగా మరింత అధునాతనమవుతాయి.

మేము బహుళ-వందల మిలియన్ డాలర్ల కంపెనీలను కలిగి ఉండలేము, పబ్లిక్‌గా ఉండే వ్యాపారాల పరిమాణం మరియు చాలా సందర్భాలలో స్పష్టమైన ఉత్పత్తి-మార్కెట్ సరిపోయే మరియు నిజమైన వ్యాపార నమూనాలను కలిగి ఉన్న సంస్థలు, నిధులు సమకూర్చడానికి ఇష్టపడే ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ రుణాలను మాత్రమే ఉపయోగిస్తాయి.

మరియు మరింత అధునాతన మూలధన స్టాక్‌లతో మరింత సమర్థవంతమైన మూలధన స్టాక్‌లు వస్తాయి.

అందువల్ల, కాపిటల్ ఇంటెన్సివ్, కానీ ఎక్విటీ ఎఫిషియెంట్ అయిన కంపెనీలు. మరియు అది చాలా ముఖ్యమైన విషయం.